Resumen de Un paseo aleatorio por Wall Street
Un paseo aleatorio por Wall Street explora cómo el inversor particular puede ganar dinero en la bolsa siguiendo un camino sencillo que le garantiza el éxito, si el inversor tiene paciencia y se acostumbra a una serie de conceptos sobre las acciones y en qué consiste su análisis.
Invertir suele considerarse un trabajo difícil. Y el éxito financiero como resultado de la inversión en el mercado de valores es un producto de los operadores de Wall Street con grandes conocimientos. Esta teoría no solo es errónea, sino que desanima a los inversores individuales a la hora de crear carteras y activos duraderos.
Un paseo aleatorio por Wall Street, de Burton G. Malkiel, interviene para ayudar al inversor particular a tomar las riendas de su trayectoria financiera y descubrir valiosas oportunidades en las que invertir su dinero y de las que beneficiarse posteriormente. Por lo general, una estrategia exitosa consiste en invertir en un fondo indexado de bajo coste y seguir haciéndolo con cada flujo de ingresos que encuentre.
Así, verá cómo la riqueza se acumula con el tiempo sin exponerse a un entorno de alto, o riesgo, pero solo si tiene la paciencia necesaria para seguir invirtiendo y confiar en que el mercado hará su trabajo a tiempo. También puede intentar elegir acciones individuales, pero estas presentarán un mayor riesgo de inversión. Sin embargo, tendrá que aprender algunos aspectos clave relacionados con esta área de especialización. ¡Vamos a explorarlos!
Aprenda a aceptar el riesgo como parte natural de una estrategia de inversión y de la evolución de su cartera
El riesgo está en todas partes, y cuanto mayor sea el rendimiento potencial de su inversión, mayor será el riesgo añadido. En otras palabras, si invierte en una acción que tiene un futuro prometedor y espera que crezca significativamente, se está exponiendo esencialmente al riesgo de que ocurra lo contrario. Sin embargo, si efectivamente acierta, la acción puede tener una rentabilidad increíble para su cartera.
Aprenda a aceptar esta parte de su estrategia de inversión y a no temer la volatilidad cuando se presente. Por supuesto, todo debe mantenerse dentro de unos límites. El sueño de cualquier inversor es que haya menos bajadas potenciales. Por ello, debe apuntar a las blue chips, empresas estables con buenos antecedentes y un futuro prometedor. Protéjase de las pérdidas utilizando la Teoría Moderna de la Cartera.
Esta teoría establece que debe invertir en empresas con rendimientos inversamente correlacionados. De este modo, estarás protegiendo tu dinero en cualquier situación. Por ejemplo, durante la pandemia, podrías haber invertido tanto en acciones de estancia como en empresas de viajes. De este modo, te aseguras un final ganador para tus activos. Sin embargo, no todos los riesgos adicionales presentan la posibilidad de obtener mayores rendimientos.
Uno debe ser capaz de evaluar correctamente el valor de sus inversiones. Uno puede hacerlo no comprando acciones a ciegas o basándose en vagas recomendaciones. Hacer su propia investigación es una de las partes más importantes de la inversión. Además, para proteger plenamente su cartera, debe diversificarla. No se limite a comprar participaciones en empresas. Otras opciones son comprar también bonos, mantener efectivo y apostar por otros activos financieros.
El mercado favorece a los que favorecen al mercado
Hay muchas formas de invertir. Algunos se consideran inversores activos o emprendedores. Llevan a cabo una investigación constante sobre qué acciones comprar, los movimientos más calientes del día y cómo superar al mercado. Pero espere, ¿qué es el mercado, después de todo? Los inversores suelen referirse a los fondos indexados como el mercado, o el punto de referencia para sus inversiones.
Esto se debe a que los fondos índice son una forma más amplia de invertir, ya que incorporan una multitud de empresas bajo el mismo precio de las acciones. Pensemos en el más famoso: el S&P 500. Este fondo índice incorpora las 500 mayores empresas de EE.UU., y por tanto representa el mercado. Invertir en él es una de las formas más seguras de construir una cartera de activos basada en acciones. ¿Por qué? Porque tiene un buen rendimiento a lo largo del tiempo.
Sin embargo, los inversores activos suelen querer superar sus rendimientos, ya que pueden resultar bastante bajos cuando se comprueban día a día. Por lo general, a las personas que les gustan estos fondos les parece bien la idea de invertir para sus años de jubilación. A otros les gusta enriquecerse más rápido, por lo que utilizan el análisis fundamental y técnico para intentar superar al mercado. Algunos incluso lo consiguen.
Sin embargo, para la mayoría, esto suele acabar convirtiéndose en el peor error financiero de su vida. La selección de valores puede ir bien al principio. Sin embargo, una corrección del mercado o simplemente una caída de las acciones puede acabar con meses o años de rendimientos cuidadosamente ganados. Por ello, el autor aboga por invertir lenta y constantemente en fondos indexados de bajo coste y asegurar un buen futuro financiero.
Su mente y sus emociones dictan sus movimientos en el mercado
Aunque le resulte fácil decir que tiene pleno control sobre su cerebro y sus decisiones a la hora de invertir, los estudios sobre el mercado realizados con el tiempo indican lo contrario. De hecho, los inversores suelen hacer lo contrario de lo que les gustaría conseguir en sus operaciones. Esto se debe a cuatro rasgos defectuosos que tenemos como inversores: exceso de confianza, juicios sesgados, mentalidad de rebaño y aversión a las pérdidas.
Nuestro juicio sesgado nos hace pensar que tenemos unos atributos especiales que nos permiten adivinar los precios futuros de las acciones y, por tanto, contar con una inversión viable. Por lo general, tendemos a tener un exceso de confianza y un sesgo al mismo tiempo y nos obligamos a comprar acciones que no tienen un valor fundamental, pero que nos parecen una elección digna.
La mentalidad de rebaño es una fuerte forma de coacción que se produce cuando nos sentimos presionados por nuestros compañeros. Se deriva de nuestra inclinación natural a adherirnos a grupos de personas y, por tanto, a cambiar nuestras opiniones para coincidir con el sentimiento general del grupo. En el mercado monetario, esto puede resultar perjudicial para nuestras finanzas, ya que a veces sentimos que debemos entrar en acciones calientes y no perder el impulso.
Sin embargo, para cuando nos subimos al tren de la fortuna, las acciones están sobrevaloradas y acabamos asistiendo a su caída. Por lo tanto, nunca compre una acción solo porque alguien lo hace, puesto que lo más probable es que acabe en una burbuja que está a punto de estallar. Por último, nuestra aversión a las pérdidas nos impide vender una posición perdedora. Esto se debe a que, como humanos, no soportamos perder. Sea racional y pregúntese siempre si su inversión sigue siendo viable y merece la pena mantenerla. Debido a ello, es muy importante darse cuenta de los sesgos que aplicamos en nuestro día a día para ser capaces de evitarlos.
Conclusiones Un paseo aleatorio por Wall Street
Un paseo aleatorio por Wall Street es el libro que está buscando si su objetivo es ser financieramente independiente y tener un fondo de dinero estable. No es un libro para los amantes de los planes de enriquecimiento rápido ni para los que quieren jubilarse pronto. Esto se debe a que se basa en la idea de que las mejores formas de invertir son los fondos indexados estables y de bajo coste que ofrecen rendimientos pequeños pero graduales. Malkiel no deja de insistir en la idea de que no se puede vencer al mercado, así que lo mejor es unirse a él.
Si este resumen de Un paseo aleatorio por Wall Street le ha gustado, otros libros relacionados con inversiones y finanzas personales, como “El inversor inteligente” o “Cómo piensan los Ricos“, le encantará.
