Resumen de Trading En La Zona
En su libro Trading En La Zona, Mark Douglas afirma que hay un factor que distingue a los operadores de éxito: una mentalidad ganadora. Según Douglas, para lograr un éxito constante en las operaciones, tenemos que entrenarnos para pensar de forma diferente, y nos muestra cómo hacerlo. ¿Por qué algunas personas logran un éxito constante como operadores financieros y otras fracasan? ¿Los pocos que tienen éxito tienen conocimientos especiales de información privilegiada? ¿Mejores estrategias de negociación? ¿Una suerte asombrosa?
A continuación, un breve resumen de Trading En La Zona, de Mark Douglas.
Estrategias y probabilidades de análisis del mercado
El mercado financiero nos ofrece amplias oportunidades para generar dinero. Sin embargo, como explica Douglas, la mayoría de nosotros tiene dificultades para obtener las ganancias que deseamos. El quid del problema es que no entendemos bien cómo funciona el mercado. Por lo tanto, en esta sección revisaremos primero las dos principales estrategias que utilizan los operadores para analizar las fluctuaciones del mercado.
Como dice Douglas, estas estrategias son útiles para predecir qué operaciones tienen probabilidades de ser rentables, pero si se confía en ellas sin una sólida comprensión de las probabilidades, puede desilusionarse cuando sus predicciones no se cumplan. Si eso ocurre, es vulnerable a una mentalidad basada en el miedo que saboteará su éxito futuro.
Principales estrategias de Trading en la Zona
Estrategia primaria
En primer lugar, el análisis fundamental es un método para evaluar el valor de una inversión mediante modelos matemáticos. Estos modelos tienen en cuenta múltiples variables que podrían afectar al equilibrio relativo de la oferta y la demanda de esa inversión concreta. Las variables incluyen los tipos de interés, los competidores, los patrones climáticos, las tasas de empleo y los estados financieros de la empresa que emite la acción o el bono. Analizando estos datos, dice Douglas, se puede hacer una previsión plausible de cuál debería ser el precio en algún momento del futuro. Si los datos sugieren que el precio subirá, podría ser prudente invertir. Pero, si los datos indican que el precio bajará, probablemente debería evitar invertir.
Según Douglas, una desventaja de este tipo de análisis es que no tiene en cuenta la posibilidad de que otros operadores afecten a los precios de forma imprevisible. Los operadores suelen tomar decisiones basadas en la emoción, no en la lógica, y esta actividad comercial irracional puede influir drásticamente en los precios. Por ejemplo, los operadores pueden entrar en pánico y vender las acciones de una empresa basándose en rumores infundados de que el exitoso director general de la empresa va a dimitir, provocando así el desplome del precio de las acciones de esa empresa. Así pues, el análisis fundamental puede generar predicciones de precios claras y convincentes basadas en factores de oferta y demanda, pero esas predicciones pueden, no obstante, ser sumamente inexactas debido a la actividad no racional de los operadores individuales.
Estrategia Secundaria
El segundo análisis de mercado que se suele utilizar es el análisis técnico. Douglas explica que el análisis técnico examina las pautas del precio de una inversión para predecir cómo puede cambiar el precio de esa inversión en el futuro. A diferencia del análisis fundamental, el análisis técnico tiene en cuenta la actividad de los operadores al intentar descubrir patrones de comportamiento. Los patrones tienden a surgir cuando un grupo de individuos interactúa a lo largo del tiempo, y estos patrones se repiten de forma fiable una y otra vez. Esto permite predecir la dirección en la que probablemente se moverán los precios en plazos determinados.
Como dice Douglas, el análisis técnico es ahora el enfoque preferido por los operadores. Mientras que el análisis fundamental predice lo que hará el mercado basándose únicamente en lo que los modelos matemáticos dicen que es lógico, el análisis técnico hace predicciones basadas en la relación entre la actividad actual del mercado y lo que ha ocurrido en el pasado. Por lo tanto, es más probable que el análisis técnico dé cabida a la actividad no racional que puede influir radicalmente en los precios, ya que tiene en cuenta los acontecimientos no racionales del pasado.
A pesar de la superioridad del análisis técnico, la mayoría de los operadores se esfuerzan por traducir las ideas de sus análisis en beneficios constantes. ¿Por qué? Según Douglas, el 95% de los errores de negociación no tienen nada que ver con los conocimientos. En su lugar, estos errores se derivan de nuestro miedo a perder dinero, a equivocarnos o a obtener beneficios inferiores a los que podríamos haber obtenido si hubiéramos mantenido una inversión durante más tiempo.
Es difícil encontrar datos que validen la afirmación de Douglas de que el 95% de los errores de negociación se deben a los miedos de los operadores. Incluso los mejores operadores realizan a veces operaciones perdedoras, pero es imposible decir si sus errores se deben al miedo o a una mala información. Mientras que Douglas afirma que la forma de aumentar las ganancias es mitigar la influencia de las emociones de los operadores, otros buscan mejorar el conocimiento a través de nuevas tecnologías como la inteligencia artificial (IA) y el big data.
Los resultados son siempre aleatorios
Según Douglas, la mayoría de nosotros no utilizamos la información de nuestros análisis de mercado de forma sensata. ¿Por qué? Porque no entendemos las probabilidades. Douglas sostiene que el conocimiento de las probabilidades es esencial para superar las barreras mentales que nos impiden lograr un éxito consistente en el trading.
Aunque Douglas afirma que es necesario entender las probabilidades para lograr un éxito consistente, otros señalan que entenderlas no facilita necesariamente ganar: Hay una diferencia entre saber y hacer. Por ejemplo, la mayoría de la gente sabe lo que hace falta para mejorar su nivel de forma física: comer sano y hacer ejercicio. Sin embargo, son pocas las personas que siguen un régimen consistente de acondicionamiento físico. Del mismo modo, usted puede entender perfectamente las probabilidades y, sin embargo, tomar decisiones comerciales que contradicen el funcionamiento de las probabilidades
Conclusiones de Trading En La Zona
La diferencia entre los ganadores constantes y los demás es su actitud. No tienen miedo de correr riesgos, pero también saben cuándo deben tener cuidado de no correr demasiados riesgos. Pueden escuchar lo que el mercado les dice y entrar o salir de las operaciones con fluidez sin dejar de ser cautelosos. Su única preocupación es ganar dinero al final de cada día, sin importar cuánto ganen o pierdan en una operación concreta.
Los operadores tienen miedo a cuatro cosas: a equivocarse, a perder dinero, a perder oportunidades y a dejar dinero sobre la mesa. Estos miedos suelen dominar sus decisiones de trading y no pueden ver las situaciones u oportunidades con precisión. No pueden actuar con objetividad y se sienten inmovilizados. El origen de estos miedos no es el mercado, sino la actitud del operador ante la vida misma. Esto es difícil de percibir para la mayoría de los operadores porque requiere una evaluación honesta de sí mismos, así como una comprensión de por qué operan en primer lugar.
Si este resumen de Trading En La Zona de Mark Douglas le ha gustado, otros libros relacionados con inversiones y finanzas personales, como “El inversor inteligente” o “Cómo piensan los Ricos“, le encantará.
